La gestion discrétionnaire consiste à nous confier la décision d'investissement. Vous fixez le cadre ; nous l'appliquons et nous en répondons. C'est le mandat que nous recommandons lorsque le suivi au quotidien n'est ni possible ni souhaitable pour vous.
Le mandat écrit arrête quatre éléments, négociés avant toute prise de position : l'objectif de rendement recherché, l'horizon de placement, la perte maximale que vous acceptez de supporter, et l'univers d'instruments autorisés.
Toute modification de ces paramètres fait l'objet d'un avenant signé. Nous ne prenons jamais de position qui sortirait de ce cadre, même temporairement et même si l'occasion nous paraît favorable.
L'allocation est décidée par le comité d'investissement, qui se réunit chaque semaine. Nos gérants n'agissent pas seuls : une position est ouverte sur décision collégiale, tracée et datée.
La construction du portefeuille privilégie la diversification des sources de performance plutôt que la conviction unique, même très argumentée. Le risque de concentration est mesuré, plafonné et contrôlé indépendamment de l'équipe de gestion.
Vous recevez un reporting mensuel : performance nette de frais, exposition par classe d'actifs, contribution de chaque ligne, et écart par rapport à l'objectif fixé. Le rapport explique aussi ce qui n'a pas fonctionné.
Une revue trimestrielle de vive voix permet de reprendre les décisions du trimestre, de revenir sur les positions qui ont déçu, et d'ajuster le mandat si votre situation a changé.
Nous ne prélevons aucune commission de performance : notre rémunération ne dépend pas du résultat, ce qui nous évite d'être incités à prendre plus de risque pour aller chercher un rendement supplémentaire.
Nous ne recevons aucune rétrocession de la part d'un tiers. Aucune contrepartie ne nous rémunère pour placer un produit dans votre portefeuille.
Analyse de votre situation, de votre horizon et de votre tolérance réelle au risque — pas celle que vous croyez avoir en période calme.
Nous rédigeons le cadre : objectif, horizon, limite de perte, univers autorisé, grille de frais. Vous le discutez, puis vous signez.
Transfert des actifs ou mandat sur vos comptes existants, selon votre préférence. Aucune position n'est prise avant la signature.
Reporting mensuel, revue trimestrielle, et réexamen annuel complet du mandat.
