Des principes de conduite formulés pour être vérifiables, pas pour figurer sur un site. Chacun correspond à une règle que nous nous imposons dans l’exercice quotidien.
Aucune rétrocession de distributeur, aucun produit maison à placer, aucune commission de mise en relation. Notre seule rémunération vient du mandat que vous nous confiez.
Cette indépendance a un coût : nous facturons plus cher que certains concurrents qui se rémunèrent sur les produits placés. Nous l’assumons, et nous l’expliquons en détail dans chaque grille de frais.
Les frais de gestion, les frais de transaction et les frais courants des supports sont détaillés, chiffrés et comparés dans le rapport annuel. Vous savez exactement ce que vous payez, à qui, et pour quoi.
Nous indiquons également les frais que vous payez à d’autres établissements lorsque nous en avons connaissance. Un client qui ignore ce qu’il paie ailleurs prend de mauvaises décisions d’allocation.
Chaque mandat définit d’abord sa limite de perte acceptable. Ce n’est qu’ensuite que nous parlons de performance. L’inverse — construire un portefeuille prometteur puis chercher comment le sécuriser — produit des catastrophes.
Nous mesurons le risque indépendamment de l’équipe de gestion. Un gérant qui apprécie une position est mal placé pour juger s’il en prend trop ; cette évaluation revient à quelqu’un d’autre.
Nous expliquons les mauvais trimestres aussi clairement que les bons. Le reporting documente ce qui n’a pas fonctionné, et pourquoi nous pensons que c’était une erreur ou un aléa.
Nous refusons les formules qui masquent : pas de « performance annualisée depuis l’origine » pour couvrir une mauvaise année, pas de comparaison avec un indice choisi après coup.
Un mandat que nous ne pouvons pas suivre correctement sera refusé, même s’il est rentable pour nous à court terme.
Les limites de risque, les frais et les interdictions figurent au contrat. Ce qui n’est pas écrit ne sera pas appliqué.
Le contrôle des risques et la conformité ne dépendent pas de l’équipe de gestion. Le reporting est vérifié avant diffusion.
Une erreur documentée est une erreur qui ne se répète pas. Nous conservons la trace de nos erreurs d’analyse.
